Денежные переводы: приманка для биткойн-стартапов
Я начну с признания. Если бы кто-нибудь спросил меня 10 лет назад, что такое денежные переводы, я бы пожал плечами и пошел дальше. Я даже не имел никакого представления о том, что это такое, и мне было все равно.
Сегодня дела обстоят иначе для меня и для тех, кто находится в платежной индустрии. Сегодня, мы уделяем переводам большое количество внимания.
Денежные переводы всегда позиционировались так, будто всего-то и нужно — протянуть руку и сорвать свой куш.
Огромный размер рынка и легкий доступ к нему делали эту идею еще более привлекательной. Это как приятный запах поп-корна — он так и манит тебя. Из-за размера индустрии и учитывая факт, что почти все страны мира включены в денежные переводы (буквально из каждой страны в каждую), точка входа относительно легка, если ты знаешь, как все устроено.
Кажется, что сегодня невозможно прочитать статью про биткойн, где бы не упоминалось словосочетание денежный перевод. От США до Индии, Новой Зеландии и всех стран между ними — везде FinTech (финансово-технические) стартапы лезут вон из кожи, чтобы запрыгнуть на поезд, который перевозит деньги.
Сосем не будет неуместным предположить, что многие FinTech стартапы пересматривают свои модели доходов, основанные на биткойне. Рост транзакций не был таким обнадеживающим, как не то надеялись.
Исходя из графика ниже (Количество Биткойновых Транзакций В День), рост выглядит многообещающим. Но правда в том, что до этого еще очень далеко.
Для сравнения, если смотреть на денежные переводы из Ближнего Востока в Южную Азию и Филиппины — там больше, чем 100,000+ транзакций в день. Переводы, входящие в Индию, одолевают отметку в 500,000+ в день. В мировом масштабе трудно судить про цифры, но следующая таблица может дать вам общее представление о том, насколько велик рынок (и он только увеличится с добавлением переводов малой стоимости, то есть переводов менее $50)
Игра на рынке денежных переводов имеет две стороны медали. С одной стороны, для многих операторов денежных переводов, доступ к банковскому делу становится невероятно трудным. Многие банки в одностороннем порядке закрыли банковские счета рассчетно-кассовых услуг.
Без банковского счета бизнес-плану придет каюк!
Во-вторых, дело в лицензировании. Финансовые регуляторы в развивающихся странах имеют четкое представление о том, что нужно регулировать, а что — нет. Многие операторы денежных переводов, или компании, которые имитируют трансграничный перевод средств любой формы, считаются службой денежных переводов и следовательно — требуют лицензии.
Тут зарыты одновременно и возможность, и проблема. Из-за банковской проблемы многие расчетно-кассовые операторы свернулись, некоторые объединились, но большинство — просто покинули бизнес. По мере того, как требования лицензирования становятся все строже, остальные ушли из бизнеса или работают в форме вроде ISO («независимый системный оператор» — юр. форма в США и некоторых других странах) или в какой-либо другой. Колапс служб денежных переводов рассматривается многими стартапами как идеальная возможность для входа в индустрию.
Возможно, наиболее веским аргументом в пользу денежных переводов служит то, что биткойн был разработан для передачи средств посредством интернета. Как же еще этим воспользоваться, если не с помощью денежных переводов.
Насколько велик рынок денежных переводов?
Официальный (задокументированный), рынок денежных переводов оценивается в $640 миллиародов (на 2015). Неофициальный (незадокументированный) рынок денежных переводов составляет около 80% от официального (то есть $512 миллиардов). Достаточно сказать, что общий объем рынка (задокументированный + незадокумнтированный) значительно превышает отметку в $1 триллион.
Роксана Торре публикует действительно информативную инфографику обо всем, связанным з денежными переводами. Она использует данные о двусторонних переводах Мирового Банка в 2012 (скачать), и превращает ее в интерактивную инфографику, описывающую отправку и получение денежных переводов для каждой страны.
С увеличением количества переводов малых сум, ожидается что рынок невероятно возрастет. По некоторым оценкам, это добавит $30 миллиардов в последующие 10 лет, другие называют цифру $1.2 триллиона. Исходя из любых расчетов, можно с уверенностью сказать, что микро-переводы будут составлять основную часть переводов, вероятно около $300 миллиардов в год.
FinTech стартапы высматривают местечко в бизнесе денежных переводов, чтобы понять, где можно подкопаться под устоявшихся операторов.
Традиционные FinTech стартапы, такие как Transferwise, Azimo и прочие отбирают себе часть рынка с помощью более низких комиссионных, лучшего интерфейса, кампаний в социальных медиа и т.д. В тоже время, новые игроки в биткойновых переводах пропагандируют мгновенное перечисление средств с помощью биткойнов, более низкие комиссионные, прямой кредитный счет и т.д.
Определение «изменения» рынка зависит от того, кого вы спрашиваете. Для некоторых это только введение биткойнов или использование протокола Ripple, для других — это более прозрачный метод перевода ваших денег , улучшенные варианты оплат/выплат. Есть и такие, которые предлагают систему мгновенных расчетов, более выгодный курс, самую низкую цену, мобильные платежи и т.д.
Биткойн как метод оплаты в США
В США у вас есть достаточно большой выбор способа оплаты. Если бы я хотел приобрести что-то он-лайн, кредитная/дебетная карточкаподошла бы идеально. Многие торговые агенты принимают PayPal.
В дополнение к этому, есть Venmo, Apple Pay, Dwolla; в скором времени появится Samsung Pay; Google Wallet уже оживляется, и Android Pay уже не так далеко. Добавьте в эту смесь метод оплаты Snapchat, Facebook Messenger Pay и старый добрый ACH, и почти вся платежная сфера уже покрыта. И давайте не забудем еще про Starbucks и их мобильные платежи, которые, я уверен, появятся и у других магазинов. Необходимость биткойна как дополнительного платежного метода в пределах США сегодня остро не стоит. По крайней мере, пока еще не стоит.
Большая часть движения стартапов в США (и по всему миру) сфокусирована на том, чтобы придумать новые применения для биткойна, которые должны выразиться в покупке/продаже, торговле, кошелькам и торговым операциям с биткойнами.
Пока их достаточно мало (хотя постепенно их число растет), но фаундеров стартапов уже окатил холодный душ реальности. Новые модели прибыли, сфокусированные на биткойне довольно глупы, и извлекать из них прибыльность довольно тяжело без дополнительного применения биткойна. Это утверждение верно для обменников биткойна (не все они бурно развиваются), платежных систем, торговых операторов биткойна (только горстка их довольно успешны) и особенно для биткойновой ATM (или BTM) индустрии. Большинство BTM OEM имеют в наличии (или работают над этим) перевод денег из hardware-компании в software, что сейчас включает в себя денежные переводы.
Биткойн и Любовь к Денежным Переводам
Одним из самых могущественных аспектов биткойн-технологии является возможность осуществлять перечисление средств по всему интернету в режиме почти что реального времени, и транзакцию нельзя провернуть обратно. Точно также, как Uber изменил представление о такси, Airbnb про отельный бизнес, биткойн имеет потенциал изменить представление о платежах.
Не секрет, что дополнительное использование — денежные переводы, сейчас считаются определяющими для многих биткойновых компаний только для того, чтобы остаться на плаву.
Внезапно, все достали карту мира и помечают страны, с которыми они хотели бы вести бизнес. Африка оказалась на вершине списка (тут стоит отметить, что Африка — это континент).
От Кении до Нигерии, от Ганы до Сомали — биткойновые денежные переводы захватывают Африку (хотя еще довольно вяло, в сравнении с традиционными платежными системами, которыми пока что посылают деньги в Африку)
Другие рынки, как Филиппины, Вьетнам, Гонк Конг и Индонезия также участвуют в этой экспансии.
Я поговорил с разными провайдерами, общий рынок биткойновых переводов за март 2015 покрыл примерно $10-12 миллионов / из расчета на год. Ничтожно мало, но это ведь только начало.
Квартальные ожидания роста индустрии денежных переводов широко варьируются, от 8% (самые низкие) до примерно 23% (высокие).
Нулевая Точка Цен Биткойновых Денежных Переводов
Вокруг темы, сможет ли биткойн на самом деле понизить цены на денежные переводы в выбранных направлениях, ведутся очень горячие споры. Каждый стартап биткойновых денежных переводов имеет собственную модель, но основы остаются те же самые:
Отправитель должен купить биткойны с помощью фиата (это комиссионный компонент и для покупки биткойна, и платежный инструмент для оплаты покупки). Потом биткойны посылают на платежную систему получателя, где они переводятся в фиат, и тут также задействован обмен валют.
Стоимость касается таких компонентов:
Кроме того, есть еще опциональная плата, как например агрегированная продажа биткойнов в обмен на иностранные биткойны, и эти деньни должны быть отправлены назад стране получателя.
Юридические и технические издержки даже не рассматриваются. Если компания зарабатывает 3% на каждой транзакции каждых обработанных $100,000, они заработают $3,000. С типичными расходами примерно от $25,000 до $80,000 в месяц, придется обработать куда больший объем переводов, чтоб хотя бы выйти в ноль — суровая реальность, которая не останется незамеченной инвесторами.
Легальность Биткойна
Ведутся горячие споры о том, является ли биткойн теневым и легальным, когда дело касается денежных переводов. Одни утверждают, что проблем нет, другие придерживаются точки зрения, что на обеих концах (отправитель/получатель), перевод строго нелегален.
Легальность биткойна до сих пор обсуждается, и вероятно ситуация немного разъяснится в ближайшие месяцы. Несмотря на пропаганду денежных переводов посредством биткойна, я придерживаюсь противоположной точки зрения, которая состоит в том, что пока в мире недоступен 100% легальный способ для биткойновых денежных переводов. По моему мнению, 100% легальность подразумевает, что регуляторы на обеих сторонах перевода письменно подтверждают легальность перевода.
Заключение
Рынок биткойновых переводов без сомнения огромен, но тем не менее, это просто иллюзия, что все могут войти и внезапно обеспечить себе 1/10-ю от 1 процента рынка.
Без сомнений, ввиду изменений, переменчивой погоды и непредсказуемого поведения, нынешние игроки не ослабят свою хватку так просто.
Подумайте про такой сценарий:
Теперь подумайте, что если цена традиционного денежного перевода упадет до 1.5%? Просто для того, чтобы убить рынок переводов биткойнов? Как это повлияет на вашу модель? Думаете, это слишком надуманно? Только время покажет.
Источник: medium.com
Автор: Фесил Кхан
Я начну с признания. Если бы кто-нибудь спросил меня 10 лет назад, что такое денежные переводы, я бы пожал плечами и пошел дальше. Я даже не имел никакого представления о том, что это такое, и мне было все равно.
Сегодня дела обстоят иначе для меня и для тех, кто находится в платежной индустрии. Сегодня, мы уделяем переводам большое количество внимания.
Денежные переводы всегда позиционировались так, будто всего-то и нужно — протянуть руку и сорвать свой куш.
Огромный размер рынка и легкий доступ к нему делали эту идею еще более привлекательной. Это как приятный запах поп-корна — он так и манит тебя. Из-за размера индустрии и учитывая факт, что почти все страны мира включены в денежные переводы (буквально из каждой страны в каждую), точка входа относительно легка, если ты знаешь, как все устроено.
Кажется, что сегодня невозможно прочитать статью про биткойн, где бы не упоминалось словосочетание денежный перевод. От США до Индии, Новой Зеландии и всех стран между ними — везде FinTech (финансово-технические) стартапы лезут вон из кожи, чтобы запрыгнуть на поезд, который перевозит деньги.
Сосем не будет неуместным предположить, что многие FinTech стартапы пересматривают свои модели доходов, основанные на биткойне. Рост транзакций не был таким обнадеживающим, как не то надеялись.
Исходя из графика ниже (Количество Биткойновых Транзакций В День), рост выглядит многообещающим. Но правда в том, что до этого еще очень далеко.
Для сравнения, если смотреть на денежные переводы из Ближнего Востока в Южную Азию и Филиппины — там больше, чем 100,000+ транзакций в день. Переводы, входящие в Индию, одолевают отметку в 500,000+ в день. В мировом масштабе трудно судить про цифры, но следующая таблица может дать вам общее представление о том, насколько велик рынок (и он только увеличится с добавлением переводов малой стоимости, то есть переводов менее $50)
Игра на рынке денежных переводов имеет две стороны медали. С одной стороны, для многих операторов денежных переводов, доступ к банковскому делу становится невероятно трудным. Многие банки в одностороннем порядке закрыли банковские счета рассчетно-кассовых услуг.
Без банковского счета бизнес-плану придет каюк!
Во-вторых, дело в лицензировании. Финансовые регуляторы в развивающихся странах имеют четкое представление о том, что нужно регулировать, а что — нет. Многие операторы денежных переводов, или компании, которые имитируют трансграничный перевод средств любой формы, считаются службой денежных переводов и следовательно — требуют лицензии.
Тут зарыты одновременно и возможность, и проблема. Из-за банковской проблемы многие расчетно-кассовые операторы свернулись, некоторые объединились, но большинство — просто покинули бизнес. По мере того, как требования лицензирования становятся все строже, остальные ушли из бизнеса или работают в форме вроде ISO («независимый системный оператор» — юр. форма в США и некоторых других странах) или в какой-либо другой. Колапс служб денежных переводов рассматривается многими стартапами как идеальная возможность для входа в индустрию.
Возможно, наиболее веским аргументом в пользу денежных переводов служит то, что биткойн был разработан для передачи средств посредством интернета. Как же еще этим воспользоваться, если не с помощью денежных переводов.
Насколько велик рынок денежных переводов?
Официальный (задокументированный), рынок денежных переводов оценивается в $640 миллиародов (на 2015). Неофициальный (незадокументированный) рынок денежных переводов составляет около 80% от официального (то есть $512 миллиардов). Достаточно сказать, что общий объем рынка (задокументированный + незадокумнтированный) значительно превышает отметку в $1 триллион.
Роксана Торре публикует действительно информативную инфографику обо всем, связанным з денежными переводами. Она использует данные о двусторонних переводах Мирового Банка в 2012 (скачать), и превращает ее в интерактивную инфографику, описывающую отправку и получение денежных переводов для каждой страны.
С увеличением количества переводов малых сум, ожидается что рынок невероятно возрастет. По некоторым оценкам, это добавит $30 миллиардов в последующие 10 лет, другие называют цифру $1.2 триллиона. Исходя из любых расчетов, можно с уверенностью сказать, что микро-переводы будут составлять основную часть переводов, вероятно около $300 миллиардов в год.
FinTech стартапы высматривают местечко в бизнесе денежных переводов, чтобы понять, где можно подкопаться под устоявшихся операторов.
Традиционные FinTech стартапы, такие как Transferwise, Azimo и прочие отбирают себе часть рынка с помощью более низких комиссионных, лучшего интерфейса, кампаний в социальных медиа и т.д. В тоже время, новые игроки в биткойновых переводах пропагандируют мгновенное перечисление средств с помощью биткойнов, более низкие комиссионные, прямой кредитный счет и т.д.
Определение «изменения» рынка зависит от того, кого вы спрашиваете. Для некоторых это только введение биткойнов или использование протокола Ripple, для других — это более прозрачный метод перевода ваших денег , улучшенные варианты оплат/выплат. Есть и такие, которые предлагают систему мгновенных расчетов, более выгодный курс, самую низкую цену, мобильные платежи и т.д.
Биткойн как метод оплаты в США
В США у вас есть достаточно большой выбор способа оплаты. Если бы я хотел приобрести что-то он-лайн, кредитная/дебетная карточкаподошла бы идеально. Многие торговые агенты принимают PayPal.
В дополнение к этому, есть Venmo, Apple Pay, Dwolla; в скором времени появится Samsung Pay; Google Wallet уже оживляется, и Android Pay уже не так далеко. Добавьте в эту смесь метод оплаты Snapchat, Facebook Messenger Pay и старый добрый ACH, и почти вся платежная сфера уже покрыта. И давайте не забудем еще про Starbucks и их мобильные платежи, которые, я уверен, появятся и у других магазинов. Необходимость биткойна как дополнительного платежного метода в пределах США сегодня остро не стоит. По крайней мере, пока еще не стоит.
Большая часть движения стартапов в США (и по всему миру) сфокусирована на том, чтобы придумать новые применения для биткойна, которые должны выразиться в покупке/продаже, торговле, кошелькам и торговым операциям с биткойнами.
Пока их достаточно мало (хотя постепенно их число растет), но фаундеров стартапов уже окатил холодный душ реальности. Новые модели прибыли, сфокусированные на биткойне довольно глупы, и извлекать из них прибыльность довольно тяжело без дополнительного применения биткойна. Это утверждение верно для обменников биткойна (не все они бурно развиваются), платежных систем, торговых операторов биткойна (только горстка их довольно успешны) и особенно для биткойновой ATM (или BTM) индустрии. Большинство BTM OEM имеют в наличии (или работают над этим) перевод денег из hardware-компании в software, что сейчас включает в себя денежные переводы.
Биткойн и Любовь к Денежным Переводам
Одним из самых могущественных аспектов биткойн-технологии является возможность осуществлять перечисление средств по всему интернету в режиме почти что реального времени, и транзакцию нельзя провернуть обратно. Точно также, как Uber изменил представление о такси, Airbnb про отельный бизнес, биткойн имеет потенциал изменить представление о платежах.
Не секрет, что дополнительное использование — денежные переводы, сейчас считаются определяющими для многих биткойновых компаний только для того, чтобы остаться на плаву.
Внезапно, все достали карту мира и помечают страны, с которыми они хотели бы вести бизнес. Африка оказалась на вершине списка (тут стоит отметить, что Африка — это континент).
От Кении до Нигерии, от Ганы до Сомали — биткойновые денежные переводы захватывают Африку (хотя еще довольно вяло, в сравнении с традиционными платежными системами, которыми пока что посылают деньги в Африку)
Другие рынки, как Филиппины, Вьетнам, Гонк Конг и Индонезия также участвуют в этой экспансии.
Я поговорил с разными провайдерами, общий рынок биткойновых переводов за март 2015 покрыл примерно $10-12 миллионов / из расчета на год. Ничтожно мало, но это ведь только начало.
Квартальные ожидания роста индустрии денежных переводов широко варьируются, от 8% (самые низкие) до примерно 23% (высокие).
Нулевая Точка Цен Биткойновых Денежных Переводов
Вокруг темы, сможет ли биткойн на самом деле понизить цены на денежные переводы в выбранных направлениях, ведутся очень горячие споры. Каждый стартап биткойновых денежных переводов имеет собственную модель, но основы остаются те же самые:
Отправитель должен купить биткойны с помощью фиата (это комиссионный компонент и для покупки биткойна, и платежный инструмент для оплаты покупки). Потом биткойны посылают на платежную систему получателя, где они переводятся в фиат, и тут также задействован обмен валют.
Стоимость касается таких компонентов:
- Плата за учетную запись для покупки биткойнов или заказ фиат-перевода
- Транзакционная комиссия за заказ фиат-перевода
- Транзакционные комиссии за покупку биткойнов
- Транзакционные комиссии за продажу биткйонов
- Комиссии за обмен валют
- Стоимость предварительного финансирования
Кроме того, есть еще опциональная плата, как например агрегированная продажа биткойнов в обмен на иностранные биткойны, и эти деньни должны быть отправлены назад стране получателя.
Юридические и технические издержки даже не рассматриваются. Если компания зарабатывает 3% на каждой транзакции каждых обработанных $100,000, они заработают $3,000. С типичными расходами примерно от $25,000 до $80,000 в месяц, придется обработать куда больший объем переводов, чтоб хотя бы выйти в ноль — суровая реальность, которая не останется незамеченной инвесторами.
Легальность Биткойна
Ведутся горячие споры о том, является ли биткойн теневым и легальным, когда дело касается денежных переводов. Одни утверждают, что проблем нет, другие придерживаются точки зрения, что на обеих концах (отправитель/получатель), перевод строго нелегален.
Легальность биткойна до сих пор обсуждается, и вероятно ситуация немного разъяснится в ближайшие месяцы. Несмотря на пропаганду денежных переводов посредством биткойна, я придерживаюсь противоположной точки зрения, которая состоит в том, что пока в мире недоступен 100% легальный способ для биткойновых денежных переводов. По моему мнению, 100% легальность подразумевает, что регуляторы на обеих сторонах перевода письменно подтверждают легальность перевода.
Заключение
Рынок биткойновых переводов без сомнения огромен, но тем не менее, это просто иллюзия, что все могут войти и внезапно обеспечить себе 1/10-ю от 1 процента рынка.
Без сомнений, ввиду изменений, переменчивой погоды и непредсказуемого поведения, нынешние игроки не ослабят свою хватку так просто.
Подумайте про такой сценарий:
- Цена перевода биткойна и США в Кению составляет 2.5%
- Цена традиционного денедного перевода из США в кению составляет 6%
Теперь подумайте, что если цена традиционного денежного перевода упадет до 1.5%? Просто для того, чтобы убить рынок переводов биткойнов? Как это повлияет на вашу модель? Думаете, это слишком надуманно? Только время покажет.
Источник: medium.com
Автор: Фесил Кхан
Денежные переводы: приманка для биткойн-стартапов
0 commentaires:
Enregistrer un commentaire